Gli ELTIF sono fondi di investimento europei a lungo termine lanciati nel 2015 con lo scopo di far confluire capitali verso le piccole e medie imprese europee e consentire agli investitori retail europei di accedere in modo regolamentato ad asset class istituzionali che in passato erano riservate ai soli clienti professionali.

Il Carried Interest è un elemento fondamentale del mondo del Venture Capital (VC) e del Private Equity (PE). Rappresenta una quota di profitti che un gestore di un fondo di VC o PE riceve in aggiunta alla sua parte di partecipazione al fondo stesso.

Gli investimenti alternativi sono una categoria di investimenti che si discostano dagli investimenti tradizionali in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Questi investimenti si concentrano su asset class non convenzionali come private equity, venture capital, private debt, infrastrutture/immobili, e hedge fund.

Il venture capital rappresenta un'opportunità per le start-up innovative di ottenere il supporto finanziario e strategico necessario per crescere e diventare grandi aziende.

Il Hurdle Rate è il tasso minimo di rendimento che un investimento deve generare per essere considerato attraente per un investitore o per un'azienda. In altre parole, è il tasso di rendimento che deve essere superato perché un investimento sia considerato redditizio.

Se in questi giorni stai valutando un investimento probabilmente ti sei scontrato con le differenze tra investitori privati e istituzionali.

Si tratta di una differenza sostanziale in quanto definisce il perimetro entro il quale ogni singolo investitore può muoversi.

Nel Private Equity la J-Curve rappresenta l’effetto dell’illiquidità di un fondo di Private Equity sul rendimento azionario dei portafogli. Andando ad osservare l’evoluzione del tasso di rendimento di un fondo di Private Equity è possibile notare istantaneamente come, nelle prime fasi di vita del fondo, ci sia un disallineamento significativo rispetto al valore iniziale.

Nel nostro paese c’è una difficoltà cronica nel connettere il risparmio alle esigenze di liquidità di queste opere pubbliche difatti il divario tra gli investimenti necessari e quelli pianificati in infrastrutture è di circa 18 miliardi di euro ogni anno.

Purtroppo, da qualche anno a questa parte la situazione sta peggiorando a vista d‘occhio. Tutti i paesi occidentali, così come alcune tra le economie emergenti, hanno osservato una diminuzione degli investimenti pubblici in infrastrutture.

Il Family Office è un servizio offerto da una società che si occupa della gestione del patrimonio di una singola famiglia (single family office) oppure di più famiglie contemporaneamente (multi family office).

Il Club Deal è un club di investitori – solitamente High Net Worth Individuals (cioè chi possiede un significativo patrimonio) o Family Office cioè società che gestiscono i patrimoni di una o più famiglie facoltose – che aggregano le proprie risorse per acquisire o finanziare una piccola o media impresa non quotata con l’obiettivo di realizzare un rendimento sul medio-lungo termine.

Nell’attuale contesto storico e con i tassi di interesse in salita è opportuno identificare nuovi strumenti d’investimento. Gli investimenti alternativi rappresentano una concreta soluzione per poter diversificare il proprio portafoglio soprattutto in periodi caratterizzati da una forte volatilità dei mercati finanziari.

Il Private Debt è uno strumento finanziario di investimento di natura obbligazionaria, emesso da società non quotate sui mercati regolamentati.

Si tratta di un’attività di investimento alternativa alle tradizionali asset class come azioni e obbligazioni quotate e comprende diverse tipologie di strumenti.

Il Venture Capital (VC) è una forma di investimento, tipicamente istituzionale (banche, assicurazioni, enti pubblici territoriali, enti previdenziali, fondazioni bancarie) ma oggi disponibile, tramite intermediari specializzati, anche ai privati, in imprese non quotate ad alta probabilità di sviluppo e crescita, che ha come obiettivo l’ottenimento di un ottimo guadagno sul medio lungo termine.

Cosa sono gli investimenti alternativi?

Gli operatori istituzionali (es: fondi pensione istituzionali, fondazioni, etc..) considerano infatti l’investimento in asset alternativi come un modo per diversificare e ottimizzare il profilo di rischio e rendimento di un portafoglio, considerata la loro bassa correlazione con la volatilità tipica dei mercati di borsa tradizionali.

Una delle soluzioni di investimento più intriganti e recenti presenti nell’ordinamento italiano è sicuramente il PIR - Piano Individuale di Risparmio.

Il PIR è un contenitore finanziario all’interno del quale inserire diverse soluzioni d’investimento di medio e lungo periodo che consentono di usufruire di significative agevolazioni fiscali rivolto alle persone fisiche residenti in Italia.

Il private equity è rappresentato, almeno nella pratica più comune dei fondi italiani, da quella parte di capitali che affiancano gli imprenditori nello sviluppo delle imprese.

Deriva da “private” come privato nel senso anglosassone del “non quotato” e da “equity” ovvero capitale di rischio (azioni).

L’economia reale è il nostro modello economico così come lo conosciamo: sono beni, servizi e gli scambi commerciali che avvengono tutti i giorni.

Il segmento di mercato dell’Economia Reale viene chiamato Private Markets, in contrapposizione a Public Markets utilizzato per defininire la borsa ed il mercato finanziario tradizionale.