Investimenti alternativi: che cosa sono e definizione
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Gli investimenti alternativi sono una categoria di investimenti che si discostano dagli investimenti tradizionali in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Questi investimenti si concentrano su asset class non convenzionali come private equity, venture capital, private debt, infrastrutture, e hedge fund.
Questi investimenti sono stati tradizionalmente riservati agli investitori istituzionali a causa della loro natura illiquida e della necessità di impegnare somme significative di denaro per un periodo di tempo più lungo. Tuttavia, l'evoluzione del mercato e la disponibilità di nuovi strumenti finanziari stanno rendendo questi investimenti accessibili anche a investitori individuali.
Le asset class considerate come investimenti alternativi variano a seconda della definizione utilizzata. Tuttavia, in generale, gli investimenti alternativi comprendono tutti quegli investimenti che non rientrano nella categoria delle azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento quotate nei mercati finanziari tradizionali.
I vantaggi degli investimenti alternativi includono la diversificazione del portafoglio, la possibilità di generare rendimenti non correlati ai mercati azionari e obbligazionari, e la possibilità di accedere a opportunità di investimento in asset class non convenzionali.
A ciò va aggiunto il premio per l'illiquidità, cioè una forma di compensazione che viene offerta agli investitori che sono disposti a mantenere il loro investimento per un periodo di tempo più lungo, in cambio di un rendimento più elevato. Questo concetto è comune nei mercati privati, dove gli investimenti sono meno liquidi rispetto ai mercati pubblici come le azioni e i bond.
Mantenere l'investimento per un periodo più lungo significa che gli investitori accettano di rinunciare alla possibilità di vendere immediatamente il loro investimento, in cambio di un premio per l'illiquidità. Questo premio aiuta a compensare l'investitore per l'aumento del rischio che deriva dalla minore liquidità del mercato.
Ma quali sono le asset class alternative in cui si investe nei mercati privati?
Private Equity
Il private equity è una forma di investimento alternativo che consiste nell'acquisire partecipazioni azionarie in aziende non quotate. Gli investitori del private equity acquistano azioni con l'obiettivo di aumentare il valore dell'azienda e successivamente vendere le loro azioni per realizzare un profitto.
Venture Capital
Il Venture Capital è un tipo di investimento che finanzia imprese ad alto potenziale di crescita. Questi investitori offrono capitali in cambio di quote societarie e lavorano con le start-up per supportare la loro crescita e sviluppo. Il Venture Capital è spesso utilizzato per finanziare progetti a rischio ma con grandi potenzialità di guadagno.
Private Debt
Il Private Debt è un tipo di finanziamento che viene fornito da investitori privati a imprese o progetti specifici. Questo tipo di finanziamento consiste in prestiti a medio-lungo termine, che possono essere garantiti o meno da garanzie. Il Private Debt è un'alternativa ai tradizionali finanziamenti bancari e viene utilizzato per finanziare progetti a basso rischio ma con rendimenti attesi interessanti.
Infrastrutture
Gli investimenti immobiliari e/o infrastrutturali sono un'altra forma di investimento alternativo che consiste nell'acquisire proprietà immobiliari o infrastrutture con l'obiettivo di vendere il bene a un prezzo maggiore in futuro.
Hedge Fund
Gli hedge fund sono fondi di investimento aperti a un numero limitato di investitori qualificati. Questi fondi utilizzano una vasta gamma di strategie di investimento alternative, tra cui la negoziazione di strumenti finanziari derivati, l'utilizzo di tecniche di copertura e la gestione attiva dei rischi. Gli hedge fund sono generalmente riservati agli investitori istituzionali e a quelli con un patrimonio netto elevato a causa della loro natura altamente speculativa.
I vantaggi degli investimenti alternativi
In conclusione, gli investimenti alternativi offrono un'opportunità di diversificazione del portafoglio e la possibilità di generare extra-rendimenti non correlati ai mercati azionari e obbligazionari, godendo – se possibile – di alcune detrazioni fiscali come quella su IRPEF e/o IRES.
Ricapitolando possiamo dire che gli investimenti alternativi possono offrire diversi vantaggi, tra cui:
Diversificazione: aiutano a diversificare il portafoglio di investimenti e a ridurre la dipendenza dai mercati tradizionali.
Potenziale di extra-rendimento elevato: possono generare rendimenti maggiori rispetto ai tradizionali investimenti in azioni e obbligazioni.
Minori correlazioni con i mercati tradizionali: gli investimenti alternativi possono essere meno correlati con i mercati azionari e obbligazionari, offrendo una maggiore stabilità e una protezione contro le fluttuazioni dei mercati.
Opportunità di investimento in mercati illiquidi: gli investimenti alternativi possono offrire accesso a mercati e asset che a lungo sono stati non disponibili per i tradizionali investitori retail.
Potenziale detrazione fiscale: oltre a quanto riportato prima è importante tenere in considerazioni i PIR alternativi (Piano Individuale di Risparmio)
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