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Nell’attuale contesto storico e con i tassi di interesse in salita è opportuno identificare nuovi strumenti d’investimento. Gli investimenti alternativi rappresentano una concreta soluzione per poter diversificare il proprio portafoglio soprattutto in periodi caratterizzati da una forte volatilità dei mercati finanziari.

Permettono ai nostri risparmi di conseguire rendimenti significativi nel tempo dato che gli investimenti alternativi hanno maggiore capacità di generare ritorno rispetto agli strumenti tradizionali.

Oggi approfondiamo due diverse modalità d’accesso ai mercati privati, seppur simili, come l’ELTIF e il FIA.

Che cosa è un ELTIF?

L’ELTIF, sigla che sta per European Long Term Investment Fund (tradotto Fondo di investimento europeo a lungo termine), è un fondo chiuso che permette di investire nei mercati privati con obiettivo di supportare le imprese con un respiro di medio-lungo periodo.

Per fondo chiuso intendiamo un fondo in cui è possibile sottoscrivere quote solo nel momento della sua “partenza” ed il riscatto delle stesse avviene solamente al termine della durata prestabilita dal fondo. L’ELTIF si propone come uno strumento per avvicinare i piccoli investitori a questa tipologia di investimenti alternativi grazie ad un taglio minimo da €10.000.

Si tratta di un’attività d’investimento nata dalla legislazione europea con l’obiettivo di connettere le PMI e startup – che faticano ad ottenere risorse per crescere dai canali tradizionali - ai capitali degli investitori, garantendo a quest’ultimi importanti agevolazioni fiscali in cambio di un impegno spalmato nel corso di più anni.

Che cosa è un FIA (Fondo Investimento Alternativo)?

Per FIA – Fondo Investimento Alternativo – intendiamo uno strumento simile all’ELTIF cioè un fondo che non comprende strumenti tradizionali all’interno del suo portafoglio.

Differisce dai fondi tradizionali in quanto offre profili di rendimento e di volatilità decisamente più alti. Se per un fondo tradizionale, che investe nel mercato quotato, possiamo misurare le perfomance grazie a dei benchmark di riferimento non è vera la stessa cosa per i FIA.

Tra i FIA contempliamo gli Hedge Fund, cioè fondi di investimento speculativi che mirano a raggiungere rendimenti assoluti anche in situazioni di mercato non favorevoli, che operano con grande autonomia e senza dover “allinearsi” rispetto ai vari indicatori.

Dal 15 marzo 2022 il ticket d’entrata per un FIA è stato abbassato da 500.000 euro ai 100.000 euro anche per gli investitori non professionali in modo da dare maggiore possibilità agli investitori privati di utilizzare questi nuovi strumenti, a patto che la partecipazione nei FIA non superi il 10% del proprio portafoglio finanziario.

Sia l’ELTIF ed il FIA sono accomunati da una illiquidità di fondo che viene premiata con il passare degli anni.

Perché scegliere questa tipologia di investimenti?

Investire in Economia Reale significa distaccarsi anche dai bassi rendimenti e dalla volatilità degli investimenti tradizionali. I mercati azionari quotati (public markets) sono governati da logiche di prezzo e quindi sono esposti ad oscillazioni causate da variabili esogene e spesso non controllabili.

Cosa molto importante, inoltre, è che investendo in strumenti alternativi si partecipa direttamente alla crescita e sviluppo delle PMI italiane che costituiscono la spina dorsale dell’intero sistema economico italiano, beneficiando – qualora l’investimento sia PIR Compliance – di importanti benefici fiscali che abbiamo approfondito qui.

Con Azimut Economia Reale puoi sfruttare queste opportunità.

Rispetto all’Economia Reale, scegliere Azimut significa scegliere chi nei private markets ci crede davvero. A novembre 2021 la raccolta sui private markets ha raggiunto l’8% del totale patrimonio gestito del Gruppo.

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